5 opções de biotecnologia para comprar agora Um amigo meu uma vez me disse que uma boa estratégia é comprar uma cesta de ações aleatórias de biotecnologia. A idéia é que um ou dois descobrirem tratamentos inovadores e as ações irão crescer exponencialmente, à medida que a empresa passa de uma empresa de biotecnologia de pesquisa e desenvolvimento para uma máquina farmacêutica geradora de fluxo de caixa. Conseqüentemente, enquanto muitas biotecnologias podem defraudar ou até mesmo irromper, os ganhos dos vencedores compensarão as perdas dos perdedores. Embora eu nunca tenha tentado isso, observar algumas biotecnologias às vezes duplicam ou triplicam nas notícias da FDA e outros desenvolvimentos me fazem pensar. Então, vamos tentar um pequeno experimento - comprar opções de chamadas fora do dinheiro em biotecnologias que enfrentam importantes decisões da FDA e outras notícias. Para encontrar potenciais candidatos para o experimento, fiz uma tela para nomes de biotecnologia com alta volatilidade implícita (IV) ou opções ricas. Expresso em porcentagem, a volatilidade implícita é calculada usando um modelo de precificação de opções. Você pode pensar em IV como indicador de quanto um estoque pode se mover. Um estoque que se espera que se mova rápido, como uma biotecnologia que enfrenta uma decisão importante da FDA, geralmente tem alta IV. Os estoques mais lentos, como as cadeias de supermercados, utilitários e os principais nomes farmacêuticos, tendem a apresentar baixa volatilidade implícita. Biodel (BIOD), por exemplo, tem volatilidade implícita extremamente alta antes da data de PDUFA de 30 de outubro para a biotecnologia Linjeta, um tratamento injetável para diabetes. Boas notícias poderiam enviar o aumento de estoque. Novas notícias podem afundar essa biotecnologia. Conseqüentemente, IV está chegando a 400% antes dos sábados notícias. Basta dizer que as opções de BIOD são muito ricas. As ações estão sendo negociadas em 3,50 e uma chamada de 3,5 no quarto de novembro é comercializada por 1,30. Portanto, se um investidor comprar o contrato, eles estão pagando 1.30 no valor do tempo para um contrato que expira em três semanas. É um prémio forte e um sinal de que o mercado de opções está se preparando para um grande movimento. IV é muito alto. Quanto podemos esperar que uma biotecnologia se mova se houver uma decisão favorável da FDA. É muito difícil de saber. Olhando para a flexibilidade da volatilidade entre as opções de novembro (395) e as opções de dezembro (275), um dos nossos modelos sugere uma possível mudança de mais de 4,00 Ou podemos assumir que uma boa notícia em uma biotecnologia poderia levantar as ações de volta para máximos de 52 semanas . No BIOD, o máximo de 52 semanas é de 6,25 e, se um investidor pagar 1,10 para uma chamada de 4 de dezembro, há uma boa chance de mais dobrar o dinheiro em uma decisão positiva da FDA. Ou seja, se o estoque retornar ao seu máximo de 52 semanas de 6,25, a chamada de 4 de dezembro valerá pelo menos 2,25 (6,25 a 4,00 mais qualquer valor de tempo), para um ganho de 104,5 Avanir Pharmaceuticals (AVNR) também enfrenta notícias no final de semana. A FDA está revisando sua AVP-923, que é um tratamento para uma desordem neurológica chamada afeção pseudobulbar, e a data da PDUFA é 30 de outubro. O comércio de ações em 3 e a alta de 52 semanas é de 3,73. No entanto, é provável que boas notícias levantem partes significativamente acima desse nível. A volatilidade implícita nas opções de novembro está perto de 425 Nosso modelo, que compara a IV das opções de novembro com opções mais antigas, sugere uma possível mudança de até 3.00 por ação ou um duplo. Se assim for, uma chamada de AVNR em dezembro de 2012 oferecerá um dia de pagamento forte (veja a tabela). A FDA aceitou a submissão de MannKinds (MKND) de uma NDA para Afrezza, uma droga de insulina inalada, e estabeleceu uma data de ação PDUFA de 29 de dezembro de 2010. Consequentemente, a volatilidade implícita nas opções de MNKD em janeiro é de 185, em comparação com 105 em dezembro Opções. Essa inclinação de volatilidade indica que o mercado tem um preço para uma grande mudança entre as expirações de dezembro e janeiro, ou em torno da hora da PDUFA de 29 de dezembro pelo seu medicamento contra a insulina. Se bem-sucedido, esse estoque poderia encontrar o seu caminho de volta para um máximo de 52 semanas de 11,12 por ação MNKD, no dia 7 de janeiro, a chamada em 1,50 vale pelo menos 3,60 se as ações retornarem a esses níveis, um ganho de 140. Keryx Pharmaceuticals (KERX) Novo Drug Application (NDA) para Zerenex, um tratamento de hiperfosfatemia, não está agendado até 2012, mas os resultados do estudo são devidos antes do final do ano. Consequentemente, a volatilidade implícita nas opções de dezembro é elevada e aproxima-se de 200. O estoque tem uma alta de 52 semanas de 6,67, o que poderia facilmente superar se os dados fossem bons. Em caso afirmativo, as chamadas de 5 de dezembro em 0.80 poderiam oferecer um duplo ou mais. Oncothyreon (ONTY) está colaborando com a Germanys Merck KgaA em uma vacina chamada Stimuvax. O tratamento é projetado para combater tumores pulmonares, de mama, cólon e próstata. ONTY levou-o no queixo em março sobre os julgamentos de notícias de Stimulax foram interrompidos devido a preocupações de segurança. O estoque passou por uma pressão adicional em meados de setembro em relatos de que a biotecnologia estava arrecadando dinheiro através de uma colocação privada. No entanto, as ações se estabilizaram em torno de 3,30 desde então com a ajuda dos dados de segurança e sobrevivência da Stimuvax divulgados em 7 de outubro. A volatilidade implícita é elevada em novembro e dezembro, já que os investidores aguardam a palavra sobre o destino do tratamento. Notícias de que o julgamento está sendo retomado ou outros dados positivos podem levar as partes dessa biotecnologia maltratada substancialmente maior até meados de 2011. Uma opção de compra de 4 de fevereiro, a 0,40, ofereceria uma forte recompensa se assim for. Comprar chamadas sobre biotecnologias antes das notícias da FDA é uma atividade muito especulativa e envolve um risco substancial. A idéia é que grandes ganhos dos vencedores compensarão os perdedores. É realmente como jogar a loteria. Você está pagando um prémio relativamente pequeno pelo potencial de um grande ganho percentual. Ao comprar chamadas em uma cesta de biotecnologias, em vez de jogar um nome individual, você está espalhando o risco e limitando a recompensa potencial também. Você também pode exercer as chamadas no vencimento e, em seguida, tomar posse em partes de apenas os nomes que estão fazendo progresso na obtenção de drogas aprovadas. Claro, se uma grande porcentagem dos nomes obtiver boas notícias da FDA, o resultado será um lucro robusto. Por outro lado, se a maioria ou todos são vítimas de decisões ruins da FDA, o resultado é uma grande perda percentual. No momento da publicação, Fred Ruffy não ocupava cargos nos estoques ou questões mencionadas. Frederic Ruffy é um comerciante experiente e fornece comentários diários e análise do mercado de opções. Ele é co-fundador do site, WhatsTrading. Seu trabalho também apareceu na Revista Futures, Análise Técnica de Stocks amp Commodities, Stock Futures e Options e Sentiment. OptionsProfits Para opções acionáveis, troque idéias de uma equipe de especialistas, visite TheStreets OptionsProfits agora. Os Leitores também gostam: estoques para comprar Encontrar o estoque certo para comprar é uma das partes mais difíceis de investir. No Investorplace, nossos especialistas ajudam a acelerar esse processo, fornecendo informações confiáveis que irão ajudá-lo a escolher quais ações devem investir. Se o objetivo final é encontrar renda estável ou ganhar um valor rápido, nossa equipe fornece conselhos para ajudá-lo a encontrar um forte Estoque de dividendos, um estoque de centavo com potencial, ou, simples e simples, um bom estoque para comprar. Confira os estoques que nossos especialistas escolhem como melhor compra agora. Esses três estoques de restaurantes para comprar devem ter uma boa recuperação nos próximos anos: Arcos Dorados (ARCO), Chipotle (CMG) e Dave Busters (PLAY). 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